Литературно-мемориальный музей Н.А. Островского был учрежден 15 февраля 1935 года. За годы своей деятельности приобрел широкую известность не только на родине, но и за её пределами. Международная известность музея сохраняется и в настоящее время, благодаря роману Н.Островского «Как закалялась сталь», который издавался более чем в 60-ти странах мира, а в КНР за последние несколько лет выдержал более 70-ти переизданий.
Привлекает гостей города в музей, в первую очередь, личность самого Островского, как нравственный и духовный пример человеческого мужества, стойкости, преодоления сложных жизненных обстоятельств.
В 1936 году советское правительство построило для Н.А. Островского прекрасный дом в Сочи на улице Павла Корчагина по проекту архитектора Я.Т. Кравчука в стиле «ар-деко». В этом доме в последние месяцы своей жизни (с мая по октябрь 1936 года) Николай Алексеевич работал над антифашистским романом «Рожденные бурей». Известность и признание нравственного подвига автора романа «Как закалялась сталь» перешагнули пределы нашей Родины.
В выставочных залах Литературной части музея открыта воссозданная экспозиция кабинета писателя и фрагменты экспозиции семейной половины дома Островских.