Музей был организован в 1964 г. на общественных началах. В начале 80х вошёл в состав Тверского государственного объединенного музея.
В музее собрана значительная коллекция экспонатов по теме «Жизнь и быт краснохолмских крестьян», материалы по Великой Отечественной войне, коллекция документов, фото и личных вещей известных земляков — семьи Мясниковых (земский врач Л.А. Мясников, кардиолог А.Л. Мясников), художника П.П. Чистякова, оперного певца Н.Н. Бутягина; документы по истории обрахования г. Красный Холм.